De Casino's van het Gokken en van de Kust van Boyd om in de Transactie van $1.3 Miljard samen te voegen

Het Bedrijf van het Gokken van Boyd (NYSE: BYD), kondigden een belangrijke, gediversifi?ërde exploitant van het casinogokken, en de Casino's van de Kust, Inc., een leider in de localssector van Las Vegas, vandaag aan dat de twee bedrijven een definitieve fusieovereenkomst zijn aangegaan. In het kader van de overeenkomst, die eenstemmig door de Raad van beide bedrijven werd goedgekeurd, zal de Kust worden=zal= een volledige dochteronderneming van Gokken Boyd en wordt geplaatst in Boyd als afzonderlijke werkende eenheid die door het huidige beheer van de Kust in werking wordt gesteld. Op een volledig-verdunde basis, zullen de aandeelhouders van de Kust ongeveer $495 miljoen in contant geld ontvangen, en Boyd zal ongeveer 19.4 miljoen aandelen aan de aandeelhouders van de Kust uitgeven.

De voorraadoverweging wordt getaxeerd bij ongeveer $325 miljoen gebaseerd op Boyd' s gemiddelde dat het van 10 dagen dagelijks voorraadprijs sluit voor de periode beëindigde 5 Februari, 2004. Bovendien zal Boyd ongeveer $460 miljoen van de schuld van de Kust veronderstellen. De fusie wordt voorzien onmiddellijk aanhechtings om aan Boyd' te zijn; s inkomens per aandeel.

De combinatie leidt tot één binnen van de meest gediversifi?ërde casinobedrijven het land met 17 faciliteiten van het casinovermaak, Boyd' hangend s aanwinst van Harrah' s Shreveport, en Coast' s ontwikkeling van de Kust van het Zuiden, gevestigd in het groeiende woonwijkzuiden van Las Vegas, waar bouw in het tweede trimester van 2004 zou moeten beginnen. Boyd' s succesvolle Sam' s Het bezit van de stad, een oud localsoriëntatiepunt van Las Vegas, zal bij zich Coast' aansluiten; s drie succesvolle lokale eigenschappen, Gouden Kust, Suncoast en onlangs uitgebreid Orléans, om een significante aanwezigheid in de dynamische en groeiende localssector van Las te creëren Vegas. Het gecombineerde bedrijf zal ook in Las Vegas met twee eigenschappen vertegenwoordigd worden die op de Strook van Las Vegas, Coast' worden goed-geplaatst; s Barbarije Kust en Boyd' s Stardust. Na de fusie, denkt het Gokken Boyd om over de helft van zijn pro forma EBITDA van zijn verrichtingen van Nevada te produceren. Het Gokken van Boyd is ook een significante exploitant in vier staten in het Midwesten en het Zuiden en stelt Borgata, een nieuwe, dramatische bestemmingstoevlucht in Atlantic City in werking die het met MGM MIRAGE bezit.

Gokken van Boyd kondigde onlangs de aanwinst van Harrah' aan; s hotelcasino binnen Shreveport, Louisiane voor $190 miljoen en denkt om die transactie te sluiten in het tweede trimester van 2004. Het bedrijf zei ook onlangs dat het heeft begonnen met het planningsproces voor een uitbreiding van Borgata op gebieden waar daar sterke vraag naar zijn belevingswaarde is geweest.

Boyd gelooft dat de waarde van de fusie ongeveer 7.4 vertegenwoordigt tijden Coast' s schatte 2004 EBITDA. De twee bedrijven, die op een pro forma basis worden gecombineerd, schatten dat 2004 opbrengsten ongeveer $2.0 miljard zouden zijn.

William S. Boyd, Voorzitter en de Ambtenaar van de President van Gokken Boyd, gezegd, " Wij zijn uiterst pleased dat onze twee bedrijven akkoord zijn gegaan met dit het omzetten van combinatie. Met Kust, wordt Boyd een leider hoogst in gebegeerde localssector van Las Vegas terwijl binnen het handhaven van zijn significante aanwezigheid belangrijke gokkenmarkten in heel de Verenigde Staten. Het gecombineerde bedrijf zal veelbelovende ontwikkelingskansen in Las Vegas en door het land hebben. Deze fusie brengt een duidelijke de groeistrategie naar voren en leidt tot één van de meest gediversifi?ërde gokkenbedrijven in industry." Voortdurende Boyd, " De kust en Boyd zijn een natuurlijke pasvorm. Coast' s het loyale en toegewijde beheersteam en het aantal arbeidskrachten zal een grote aanvulling aan ons zijn opmerkelijke beheersteam en werknemersbasis. Ik heb Michael Gaughan bijna 40 jaar, zowel persoonlijk als professioneel gekend, en hij is één van industry' s de meeste geëerbiedigde bedrijfsleiders. Wanneer het over begrip en het werken in de localssector van Las Vegas komt, zouden de meesten het ermee eens zijn dat Michael onder het Beste Casino in de zaken is. Ik ben vooral pleased dat Michael en het het hogere beheersteam van de Kust om met Boyd na voltooiing van de transactie zijn overeengekomen te blijven en Coast' blijven in werking stellen; s verrichtingen met de zelfde specifieke werknemers die tot Kust een success." hebben gemaakt;

Michael J. Gaughan, Voorzitter en de Ambtenaar van de President van de Casino's van de Kust, bovengenoemd Inc., " Dit is de juiste transactie in de juiste tijd voor Kust en onze werknemers. Ik heb grote eerbied voor Gokken Boyd en zijn beheersteam. Bill Boyd is onder de meest geëerbiedigdeo leiders deze industrie ooit heeft gezien. Onze vaders die in Las Vegas bijna vijftig jaar worden samengewerkt geleden, en ik heb het genoegen om twee van ons te hebben op dit ogenblik samenkomen. Onze werknemers van het uitmaken deel van een sterke, meer gediversifi?ërde organisatie zal profiteren. Mijn team en ik heb het genoegen zich om bij Gokken aan te sluiten Boyd, en, aangezien ik ongeveer aan ben word een significante aandeelhouder van het gecombineerde bedrijf, ben ik geëngageerd aan de toekomst van Boyd en zijn opwindende groei opportunities."

Boyd Gaming' s de Raad van beheer Zal van 11 tot 13 directeuren worden uitgebreid en, in het kader van de overeenkomst, zullen de Casino's van de Kust het recht hebben drie directeuren, met inbegrip van Michael Gaughan aan te wijzen.

De transactie is onderworpen aan ontvangstbewijs van goedkeuring van de aandeelhouders van beide bedrijven, gokken en andere overheid en regelgevende goedkeuring en andere gebruikelijke het sluiten voorwaarden. Aandeelhouders van Kust, het vertegenwoordigen ongeveer 56% van de stemmingsmacht van de aandelen van de Kust, zijn voor a akkoord gegaan periode van twee jaar om over hun aandelen ten gunste van de fusie te stemmen Boyd en tegen een andere combinatie. De transactie zou moeten worden voltooid onmiddellijk op ontvangstbewijs van noodzakelijke derdegoedkeuring, die is gemoeten door medio-2004 worden ontvangen.

Deutsche Bank deed dienst als financiële adviseur aan Gokken Boyd en Cravath, Swaine & Moore LLP deed dienst als rechtskundige adviseur. De volle zitting van de Effecten LLC van Amerika deed dienst als financiële adviseur aan de Casino's van de Kust, Inc., en Gibson Dunn & Crutcher LLP deed dienst als rechtskundige adviseur.

Gebaseerd in Las Vegas, bezit de Casino Online van de Kust, Inc. en stelt vier hotel-casino's van Las in werking Vegas: Orléans, het Gouden Hotel van de Kust en Casino, het Hotel Suncoast en Casino en het het Hotel en Casino van de Kust van Barbarije. De Casino's van de kust momenteel ontwikkelt een vijfde bezit, het Hotel van de Kust van het Zuiden en het Casino, zuiden van Las Vegas, dat momenteel om in het vierde trimester van 2005 wordt verondersteld te openen. Voor meer informatie over de Casino's van de Kust, te bezoeken gelieve Company' s- website bij: www.coastcasinos.com

Gestationeerd in Las Vegas, het Bedrijf van het Gokken Boyd (NYSE: BYD) is een belangrijke gediversifi?ërde eigenaar en een exploitant van 13 eigenschappen van het gokkenvermaak die in Nevada, New Jersey, de Mississippi, Illinois, Indiana en Louisiane worden gevestigd.